Verantwortungsbewusstes und nachhaltiges Management von Kapitalanlagen
Wenn unsere Kunden uns ihr Geld anvertrauen, bedeutet das viel Verantwortung. Dieser Verantwortung stellen wir uns mit unserem vorausschauenden, Management von Kapitalanlagen und einem ausgefeilten Steuerungssystem. Das Ziel: maximale Sicherheit für die Anleger.
Es zählt zum Wesen einer Versicherung, dass die Kunden zunächst Prämien zahlen, aber erst in der Zukunft im Leistungs- oder Schadenfall die entsprechende monetäre Leistung durch den Versicherer zu erbringen ist. Unser Kapitalanlagemanagement hat daher vor allem ein Ziel: Wir müssen unsere Verpflichtungen gegenüber den Kunden zu jedem möglichen Zeitpunkt - heute, morgen und übermorgen - erfüllen können. Also legen wir sehr vorsichtig und langfristig an. Denn auch in unsicheren Zeiten müssen wir den Menschen, die uns vertrauen, Sicherheit bieten. Das bedeutet eine Menge Verantwortung - nachhaltiges Denken, Planen und Handeln stehen also immer an oberster Stelle.
Da die einzelnen Versicherungsleistungen je nach Sparte unterschiedlich sind, passen wir die Strategie unserer Kapitalanlagen entsprechend an. Bei einer Lebensversicherung beispielsweise müssen zum Vertragsende mindestens die garantierten Leistungen erwirtschaftet worden sein. In der Krankenversicherung geht es darum, laufende Kosten zahlen zu können und Rücklagen für eventuelle höhere Gesundheitsleistungen im Alter zu bilden. Bei einer Unfall-, Auto- oder Haftpflichtversicherung hingegen muss die Kapitalanlage vor allem Risiken vermeiden, damit die Leistungsfähigkeit des Unternehmens im Schadenfall sichergestellt ist. In allen Sparten müssen wir jeweils darauf achten, dass die Laufzeiten unserer Kapitalanlagen denen unserer Verpflichtungen entsprechen
Breite Streuung der Anlagen minimiert Risiken
Weil wir dafür planbare Renditen brauchen, investieren wir ganz überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere wie z.B. Staatsanleihen, Pfandbriefe oder Darlehen. Zudem verteilen wir die Anlagen auf unterschiedliche Schuldner: z.B. Staaten, Banken oder Industrieunternehmen. Daneben investieren wir in Immobilien und zu einem sehr geringen Teil auch in Aktien, die ganz überwiegend aus dem europäischen Raum stammen. Diese breite Streuung minimiert mögliche Risiken.
Die Kapitalanlagen der ERGO von mehr als 100 Milliarden Euro verwaltet ganz überwiegend die MEAG, der gemeinsame Vermögensmanager von ERGO und Munich Re. MEAG ist einer der großen Investoren im europäischen Finanzsektor. Ihre Experten verfolgen einen risikokontrollierten Investmentansatz, der auf eine langfristig überdurchschnittliche Wertentwicklung abzielt. Ein stringenter Investmentprozess und eine ausgeprägte Kapitalmarkterfahrung zeichnen ihr auf Nachhaltigkeit ausgerichtetes Portfoliomanagement aus.
Ein ausgefeiltes gemeinsames Steuerungssystem von ERGO und MEAG sorgt dafür, dass wir die Erfüllung unserer Verpflichtungen gegenüber unseren Kunden langfristig sicher stellen können. Die grundsätzlichen Entscheidungen werden auf der Ebene der Gesellschaften getroffen, also den einzelnen Lebens-, Sach- oder Krankenversicherern. Aus diesen Vorgaben formuliert das ERGO Kapitalanlagemanagement unter der Beratung von MEAG Mandate. Diese Mandate berücksichtigen steuerliche, bilanzielle und aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen. Die MEAG Experten bewerten die wirtschaftliche Gesamtlage, die Kapitalmarktdaten und die verschiedenen Anlagemöglichkeiten und wählen entsprechend der Mandate die Anlagen aus. Ein eigenes Frühwarnsystem der ERGO Gruppe kontrolliert täglich die Einhaltung der Mandatsvorgaben, auch hinsichtlich der Anlageklassen, Qualität und Grenzen.
Kapitalanlage mit Engagement
Unsere kapitalanlagen in Aktien und Anleihen beruhen auf den Grundsätzen der Nachhaltigkeit. Sie sind in den Allgemeinen Anlagerichtlinen (General Investment Guidelines) von unserer Muttergesellschaft Munich Re formuliert und gelten konzernweit. ERGO legt einen großen Teil der Kundengelder in Unternehmen an, die ökonomische, ethische, soziale und ökologische Aspekte berücksichtigen. Auch Anleihen der öffentlichen Hand, Staatsanleihen und die Herausgeber von Pfandbriefen überprüfen wir auf Nachhaltigkeit.
Damit die Kapitalanlagen stets unsere Anforderungen in puncto Nachhaltigkeit erfüllen, geben wir unserem Vermögensverwalter MEAG entsprechende Richtlinien vor. Und das mit Erfolg: Unsere Aktien- und Rentenbestände bestehen zu 80 Prozent aus nachhaltig orientierten Kapitalanlagen.